中基协推出私募信用"检测报告": 以后买私募有参考了

www.Sunmoney88.com2018-01-15 21:59

1月12日,中基协发布《私募证券投资基金管理人会员信用信息报告工作规则(试行)》,率先在私募证券投资基金领域启动会员信用信息报告,标志着协会探索建立私募基金行业市场化信用积累机制迈出实质性一步。

《工作规则(试行)》共13条内容,包括信用信息报告的制定依据、适用对象、构成要素、工作目标、工作机制、决策机制、结果展示、结果运用、异议申请等内容。

一、适用对象

依法在中国证券投资基金业协会登记,并已成为协会会员的私募证券投资基金管理人。

二、4大维度15项指标

1、“一性三度”四个考量维度,即管理人“合规性、稳定度、专业度和透明度”,从合规经营、稳定存续、专业运作以及信息披露等四个方面展示会员的信用信息情况。

2、从指标的客观性、可验证性、代表性、数据可得性等方面考虑,确定代表“一性三度”的15项指标。其中,合规性有5个指标,稳定度有4个指标,专业度有3个指标,透明度有3个指标。

合规性考量私募基金管理人按照法律法规及自律规则的要求合规运作的水平;

稳定度考量私募基金管理人稳定经营、长期存续情况;

专业度考量私募基金管理人的投资运作情况;

透明度考量私募基金管理人信息披露的有效性和及时性。

3、“合规性”五大指标,合规性考量私募基金管理人按照法律法规及自律规则的要求合规运作的水平。

合规性包括5个指标:

(1)近一年未按要求及时完成管理人及其私募基金信息更新的比率

(2)近一年管理人的事中监测情况

(3)近三年管理人及其从业人员受到自律处分的次数

(4)近三年管理人及其从业人员受到行政监管措施的次数

(5)近三年管理人及其从业人员受到行政处罚和市场禁入的次数

4、“稳定度”四大指标,稳定度考量私募基金管理人稳定经营、长期存续情况。

稳定度包括4个指标:

(1)管理人展业年限

(2)近一年管理基金规模

(3)近三年管理人实际控制人、控股股东及法定代表人执行事务合伙人(委派代表)发生变更次数

(4)期内基金从业人员的离职率

5、“专业度”三大指标,专业度考量私募基金管理人的投资运作情况。

专业度包括3个指标:

(1)有可追溯投资记录的基金经理总人数

(2)有可追溯投资记录的基金经理平均执业年限

(3)运行满三年及以上的私募基金规模

6、“透明度”三大指标,透明度考量私募基金管理人信息披露的有效性和及时性。

透明度包括3个指标:

(1)信息披露备份数据的完整性

(2)信息披露备份数据的及时性

(3)正在运作的私募基金托管比率

三、展示方式及用处

1、信用信息报告以表格和雷达图两种方式展示,呈现单项指标具体数值、所处行业区间及行业中位数;

2、信用报告将嵌入至协会“资产管理业务综合报送平台”的会员信用信息报告模块,每季度定期滚动更新,保证信用信息报告的时效性和延续性;

3、信用信息报告的运用必须符合有关法律法规和自律规则关于私募基金宣传推介等的限制性规定。会员可“一对一”地提供给相关合作机构,但不能进行公开宣传。

下面是协会给的两个样本案例,可以参考,比如某家观察会员的私募基金,如果它近三年受到过行政监管措施,将会被记录1次,如果行业中位数是0次,它在行业内所处区间是20%-30%,相对靠后。

雷达图表达更为直观,各合规性指标发生次数越少,越靠近外围,接近100%,说明这家私募表现越好。

四、信用信息报告性质

信用信息报告不构成对私募证券投资基金管理人会员投资管理能力、未来持续合规经营情况的认可,不作为基金资产安全的保证。

信用信息报告是“信用档案”、“信用体检报告”,可反映会员各个相关指标的具体数据以及在行业中所处的大致位置,但不对其信用本身做出任何“优劣”、“好坏”的主观判断。故信用信息报告既不是分类、也不是评级。

五、罚则

1、一经发现私募证券投资基金管理人会员直接或者间接公开发布报告或者未按要求报送相关信息及数据,协会将在一定期限内暂停提供信用信息报告,同时采取相关自律措施。

2、未经私募证券投资基金管理人会员同意,相关合作机构不得擅自使用该会员的信用信息报告。

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